Aguinaldo: cómo invertir $100.000 y armar una cartera diversificada, según expertos

El cobro del aguinaldo a fines de junio representa una oportunidad para capitalizar ese ingreso extra. No es necesario destinar la totalidad de la remuneración adicional a activos financieros; con un monto inicial de $100.000 ya es posible comenzar a invertir y diversificar una cartera, adaptándose al perfil de riesgo de cada inversor.

Flavio Castro, de Asset Management de Criteria, destaca que para quienes buscan una primera incursión en el mundo de las inversiones, los Fondos Comunes de Inversión (FCI) son una alternativa accesible. “Este instrumento permite acceder a una cartera diversificada de activos sin necesidad de contar con un capital elevado”, señaló Castro. Además, los FCI ofrecen estrategias variadas, desde fondos locales con liquidez inmediata hasta Cedears de ETF que replican índices globales como el S&P 500.

Estrategias de inversión para distintos perfiles

Damián Vlassich, team lead de Estrategias de IOL Inversiones, propone una cartera modelo de $100.000 que equilibra “exposición a activos de riesgo con instrumentos de liquidez inmediata”, tanto en pesos como en dólares. Su propuesta busca mantener un colchón de liquidez relevante mientras el mercado local define su dirección post-electoral:

• 10% en un FCI de pesos de corto plazo: Actúa como reserva operativa, aprovechando tasas competitivas sin resignar liquidez.
• 30% en un FCI en dólares: Ofrece rendimiento en divisa dura con disponibilidad.
• 50% en renta variable estadounidense a través de Cedears: Incluye SPY (que replica el S&P 500) y Microsoft, por su combinación de amplitud de mercado y calidad de balance. También suma Nvidia para capturar el ciclo de inversiones en infraestructura de inteligencia artificial, y el fondo XLP como cobertura defensiva del sector consumo.
• 10% en el bono Bopreal (BPOC7): Aporta renta fija soberana en dólares de baja duración, funcionando como amortiguador de volatilidad.

Por su parte, Ian Colombo, asesor financiero de Cocos Gold, sugiere una alternativa para un perfil moderado con un plazo de inversión de uno o dos años. Su esquema destina el 65% a renta fija: el 40% a un FCI en dólares, que funciona como “un ancla de estabilidad y carry en moneda dura”, y el resto al bono soberano AO28, valorado por su interés mensual y un rendimiento anual cercano al 8%.

En cuanto a la renta variable, Colombo recomienda opciones de acciones y Cedears que buscan maximizar el retorno mediante activos no correlacionados, aunque con mayor riesgo. Menciona Pampa Energía, el SPY por su exposición a las 500 empresas líderes, y Nubank y Microsoft como apuestas estratégicas en el sector tecnológico.

Recomendaciones por perfil de riesgo, según SBS Research

El equipo de SBS Research también detalla preferencias de inversión para diferentes perfiles:

• Conservador: Prioriza la preservación de capital y la generación de rentas. Asigna un 30% al dólar MEP y un 40% a FCI en pesos que buscan capturar valor mediante Lecaps y la gestión activa entre curvas CER y tasa fija. Complementa con exposición soberana en dólares a través del AO27 (15%), que ofrece cupones mensuales y vencimiento cercano; y el GD35 (5%) por su potencial de apreciación tras la mejora creditaria de Argentina.
• Moderado: Propone una estrategia equilibrada con un 30% en instrumentos en pesos mediante FCI y el bono ajustado a CER TZX28 para protección inflacionaria. La cartera incluye un 20% en deuda soberana en dólares a través de los bonos GD35 y AO28, que buscan capturar mejor rendimiento. El 50% restante se concentra en renta variable local, con un fuerte enfoque en el sector energético (Vista Energy, Pampa Energía, TGS y Central Puerto), el agroindustrial (Adecoagro) y el financiero (BYMA).
• Arriesgado: Se enfoca en la renta variable al asignar un 55% a acciones locales con un fuerte énfasis en el sector energético (Vista Energy, YPF y Pampa Energía), además de apuestas en minería de litio (Lithium Argentina), el sector financiero (Grupo Financiero Galicia) y generación eléctrica (Central Puerto). El componente internacional y sectorial representa un 35% de la cartera, diversificándose mediante el ETF QQQ para capturar el crecimiento en inteligencia artificial, el fondo SBS Acciones Brasil para exposición regional, y materiales críticos como el cobre (COPX) y tierras raras (MP). Completa un 10% en deuda soberana a través del bono GD41 para maximizar retornos con un instrumento de mayor duración y volatilidad.