Créditos hipotecarios: 12 bancos bajan las tasas y anticipan un «salto de escala» en el mercado

Al menos 12 bancos ya redujeron las tasas de interés de sus créditos hipotecarios, un movimiento que reaviva la expectativa de una nueva etapa para el financiamiento de vivienda en Argentina. La disminución en los costos de acceso a los préstamos impacta directamente en el valor de las cuotas y mejora la capacidad de compra de las familias que buscan acceder a su vivienda propia.

Este viraje se produce después de una segunda mitad de 2025 marcada por fuertes aumentos de tasas. Entidades públicas y privadas comenzaron a dar marcha atrás, revirtiendo el proceso de suba del año pasado, según explicó el economista Federico González Rouco. El especialista atribuye el punto de inflexión a la mejora de las expectativas económicas luego de las elecciones de octubre pasado, que se trasladó primero al mercado financiero y ahora al hipotecario.

Las entidades que ya redujeron sus tasas

Entre los bancos que recientemente disminuyeron sus tasas se destacan:

• Banco Hipotecario: bajó del 10,5% al 9,5%.
• Bancos del Grupo Petersen: pasaron del 12% al 8,9%.
• Banco de Corrientes: redujo del 12% al 9,9%.
• Banco Provincia: (único no UVA) disminuyó del 39,2% al 31,2%.

Otras entidades ya habían iniciado este camino meses atrás:

• ICBC: ofrece una tasa preferencial del 6,9% para clientes que acrediten haberes.
• BBVA: redujo su tasa al 7,5%.
• Santander: la llevó del 15% al 9,5%.
• Patagonia: la bajó del 14% al 12,5%.

La securitización, clave para el crecimiento

Según Diego Gatto, gerente de Créditos a la Vivienda del Banco Hipotecario, la baja de tasas se explica por la mejora de las condiciones macroeconómicas. Sin embargo, un factor menos conocido pero crucial para el futuro del crédito es la securitización de carteras.

“El sistema financiero argentino en totalidad no da abasto para abastecer la demanda de créditos a la vivienda por el déficit habitacional que tenemos.”

Gatto explicó que para que la oferta de crédito escale, los bancos necesitan vender sus carteras hipotecarias a inversores de largo plazo, como fondos de retiro o seguros de pensión. Estos inversores compran los préstamos, los convierten en activos financieros a través de fideicomisos y los inyectan en el mercado de capitales. De esta manera, los bancos recuperan rápidamente el capital y pueden otorgar más créditos.

El Banco Hipotecario fue la única entidad que realizó una securitización hipotecaria durante el ciclo de créditos UVA de 2018. Gatto anticipa que las condiciones para repetir esa experiencia están cada vez más cerca, probablemente durante el segundo semestre del año.

“La participación del crédito hipotecario en Argentina podría multiplicarse por 10.”

Aunque el crecimiento no sería inmediato, la securitización es vista como la llave para que el mercado hipotecario argentino dé un salto de escala y amplíe significativamente la oferta de préstamos en los próximos años.

¿Conviene tomar un crédito ahora o esperar?

Gatto cree que todavía existe margen para que las tasas sigan bajando, especialmente si avanza la securitización y se consolida la estabilidad económica. Sin embargo, advierte que no hay que centrarse solo en la tasa, ya que los precios de las propiedades, hoy en valores bajos en dólares, podrían empezar a subir con la reactivación del crédito.

“Si dudás entre hacerlo ahora o esperar, yo opino que hay que hacerlo ahora, porque si bien podés tener una tasa un poco más alta, tenés un precio de propiedad más bajo.”

Para Gatto, el momento actual ofrece una doble oportunidad: aprovechar precios de inmuebles que se encuentran en niveles históricamente bajos antes de que el mercado se reactive plenamente. Proyecta que, con la estabilidad de precios, las tasas podrían descender a niveles del 6% o 7%, similares a los de otros países de la región.

Perfil actual de los tomadores de crédito

Según datos del Banco Hipotecario, el monto promedio solicitado actualmente ronda los $75 millones, equivalentes a unos US$50.000. Los compradores financian entre el 50% y el 55% del valor de la propiedad. Para acceder a un préstamo de $35 millones, una familia necesita demostrar ingresos mensuales de alrededor de $3,9 millones, aunque el promedio de ingresos de quienes hoy toman créditos en la entidad supera los $5 millones.

El proceso de tramitación también se digitalizó: el 96% de las familias gestionan su crédito de manera completamente online, y la aprobación puede obtenerse en apenas 10 a 15 días, agilizando las operaciones en un mercado que comienza a recuperar dinamismo.