Adeba: la mora bancaria se normalizará en el segundo semestre y piden reducir impuestos

El sector bancario argentino proyecta una mejora en la dinámica crediticia para el segundo semestre del año, con una esperada normalización de la mora que se disparó tras las elecciones legislativas del año pasado. A pesar de este «fenómeno coyuntural», los bancos confían en que los préstamos al sector privado crecerán por tercer año consecutivo.

Estas proyecciones fueron presentadas por Javier Bolzico, presidente de la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba), durante un encuentro en la Torre Galicia. En su discurso, Bolzico también hizo un fuerte llamado a la reducción de impuestos en los tres niveles del Estado, argumentando que la alta carga tributaria encarece el costo del crédito y desalienta la formalización del ahorro.

Mora crediticia y perspectivas de crecimiento

Bolzico explicó que el incremento de la mora crediticia en la segunda mitad de 2025 fue un «fenómeno coyuntural». Ante esta situación, los bancos actuaron «proactivamente», trabajando con sus clientes para encontrar soluciones y contaban con un «buen nivel de capital y previsiones» para afrontarla. El titular de Adeba aseguró:

La cartera irregular comenzará a bajar en este segundo semestre para ir convergiendo a niveles normales.

En el segmento de pesos, los bancos transforman el 85% de los depósitos en crédito al sector privado, una tasa que Bolzico calificó de «buena». Sin embargo, para potenciar aún más este desarrollo y extender los plazos, especialmente para el crédito hipotecario, es «necesario que los bancos tengan acceso a fondeo de largo plazo en el mercado de capitales».

Respecto al segmento de dólares, la tasa de conversión de depósitos a créditos es más baja, del 55%. Esta diferencia se atribuye a restricciones legales para prestar depósitos en dólares a quienes no generan divisas y a «otras cuestiones prudenciales».

El desafío de atraer el ahorro fuera del sistema

Bolzico enfatizó el enorme potencial de crecimiento de los depósitos en dólares. Destacó que los argentinos poseen US$330.000 millones de fondos líquidos fuera del sistema financiero, de los cuales US$250.000 millones se encuentran dentro del país. En contraste, los depósitos formales en dólares ascienden a solo US$40.000 millones. El presidente de Adeba sostuvo que «es necesario crear las condiciones de confianza y retorno para atraer el ahorro argentino que está fuera del sistema financiero formal», lo que representa «un gran desafío, pero también una oportunidad para el crecimiento del crédito».

Actualmente, los préstamos representan el 12,5% del PBI en Argentina, muy por debajo del promedio regional del 50%. La expectativa es alcanzar el 25% en los próximos años, consolidando el tercer año consecutivo de expansión.

La carga impositiva como freno al crédito

Uno de los puntos centrales del discurso de Bolzico fue la alta carga impositiva que recae sobre el sistema financiero. Afirmó que el Estado debe «generar esquemas impositivos adecuados, que favorezcan la intermediación financiera», ya que en el presente siglo, «la Nación, las provincias, CABA y los municipios fueron en la dirección contraria y a gran velocidad».

Bolzico sentenció:

Tenemos una de las cargas tributarias más altas del mundo sobre el sistema financiero y, además, con tributos altamente distorsivos. Los impuestos sobre las operaciones financieras reducen el retorno de los depósitos y aumentan el costo del crédito.

Aunque no mencionó nombres específicos, el empresario criticó que algunos municipios cobren entre el 5% y el 8% sobre los ingresos totales de los bancos en concepto de tasas, a lo que se suman las cargas provinciales de Ingresos Brutos. Según Bolzico, esta situación es «incompatible con el desarrollo del crédito» y es la principal causa de la «baja bancarización de la Argentina de las últimas décadas», ya que «reduce el crédito y eleva su costo».