Deuda corporativa: Petroquímica Comodoro Rivadavia colocó un bono por US$ 400 millones en el exterior
La petrolera argentina Petroquímica Comodoro Rivadavia (PCR), junto a su subsidiaria Luz de Tres Picos, concretó este jueves su primera incursión en los mercados de capitales internacionales con la colocación de un bono por un total de US$ 400 millones. El título, emitido a un plazo de ocho años, fijó una tasa de interés del 8,5% anual.
Alta demanda y respaldo de inversores globales
La operación se estructuró a través de la Obligación Negociable Clase I, denominada en dólares estadounidenses y regida bajo las leyes del Estado de Nueva York. La licitación se llevó a cabo mediante el sistema de book-building y generó un fuerte interés en la comunidad financiera, alcanzando una demanda cercana a los US$ 1000 millones, lo que representó casi 2,5 veces el monto ofertado inicialmente.
Frente a la elevada sobresuscripción, la compañía decidió ampliar el monto a emitir, que originalmente se había estimado en US$ 350 millones. La absorción del bono por parte del mercado se produjo a pesar del contexto de volatilidad e incertidumbre internacional provocado por la tensión bélica en Oriente Medio.
La estructuración financiera global contó con la coordinación de los bancos Itaú BBA, BBVA y Santander, mientras que a nivel local actuaron como colocadores las firmas Balanz, Allaria, Galicia e ICBC. La colocación registró un sólido acompañamiento de fondos y tenedores institucionales de Estados Unidos, Europa y la Argentina.
Reorganización financiera y desarrollo de proyectos
Al referirse al resultado del debut internacional, el director de Finanzas de PCR, Juan Giglio, remarcó el valor del respaldo obtenido por la firma en el exterior.
“El éxito de esta primera emisión internacional representa un claro reconocimiento a la solidez de nuestros negocios, la disciplina financiera que nos caracteriza y la relación de confianza que construimos de forma continua con bancos e inversores”, afirmó el ejecutivo.
Asimismo, Giglio destacó que el acceso al crédito global le brindará a la empresa una mayor visibilidad y margen operativo para sostener su plan de crecimiento de largo plazo:
“Acceder al mercado internacional es un gran hito para PCR, que le permitirá tener mayor visibilidad internacional y le brindará una mayor flexibilidad para seguir invirtiendo en proyectos estratégicos que impulsen el desarrollo energético e industrial de la Argentina, consolidando nuestro crecimiento de largo plazo”.
Los recursos obtenidos a través de la emisión serán aplicados a un esquema de refinanciación de pasivos mediante la cancelación y precancelación de deuda financiera tanto de PCR como de Luz de Tres Picos. El saldo restante se volcará al desarrollo de nuevos proyectos de inversión enfocados en el sector energético nacional.
PCR encabeza un grupo corporativo con operaciones dedicadas al desarrollo de petróleo y gas en la Argentina, Ecuador y Estados Unidos, además de contar con una histórica división dedicada a la fabricación de cemento y materiales de construcción en la Patagonia. Con amplia trayectoria en la industria, la firma es la petrolera privada más antigua del país y se consolidó en los últimos años como uno de los actores de mayor peso en la generación de energías renovables.
