Bancos apuestan al mercado de capitales: Galicia y Provincia emiten deuda para financiar créditos

En un contexto donde la recuperación del crédito en Argentina aún presenta interrogantes de cara al segundo semestre, los bancos locales están recurriendo al mercado de capitales para obtener financiamiento que les permita otorgar préstamos a largo plazo. Esta estrategia busca robustecer la capacidad de las entidades para inyectar liquidez en la economía real.

Esta semana, dos importantes actores del sistema financiero se sumaron a esta tendencia. El Banco Galicia concretó este miércoles la colocación de tres Obligaciones Negociables (ON) en la plaza local. Los instrumentos ofrecidos incluyen opciones en pesos, atadas a la tasa Tamar, y en dólares MEP con un plazo de dos años (24 meses), así como bonos Cable (ley local) a 18 meses.

Casi en simultáneo, el Banco Provincia de Buenos Aires también salió al mercado este jueves en busca de fondeo de inversores locales. La entidad bonaerense lanzó la tercera serie de títulos bajo su nuevo Programa de Emisión de Deuda, aprobado a principios del año pasado. Su oferta consta de tres instrumentos, tanto en pesos como en moneda extranjera.

Detalles de la emisión del Banco Provincia

Según explicaron fuentes del Bapro, el tramo en pesos de la emisión tendrá una tasa de interés Tasa Mayorista de Argentina (TAMAR) más un margen a licitar. La amortización de este título será al vencimiento, con pagos de intereses trimestrales, y el monto mínimo de suscripción se fijó en $1.000.000.

Para el tramo en dólares (Dólar MEP), la tasa de interés será fija y a licitar, con amortización al vencimiento y pago de intereses semestrales. La suscripción de estos bonos se podrá realizar a través del homebanking del Banco Provincia. La emisión y la liquidación de la operación están programadas para el lunes 8 de junio, y se destacó que no tendrá costos ni comisiones para los clientes de la entidad.

“Esta emisión de títulos nos permite canalizar recursos del mercado de capitales hacia la actividad productiva”, expresó Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia. El funcionario agregó: “Cada instrumento que desarrollamos tiene un objetivo concreto: acompañar a las pymes, a las economías regionales y a quienes generan trabajo en la provincia. Ese es el rol que asumimos como banca pública, estar donde se necesita financiamiento para que la economía real pueda crecer”.

La banca pública al frente

Con la colocación del Banco Provincia, ya son tres los bancos públicos que se volcaron al mercado para conseguir fondeo de largo plazo. El mes pasado, el Banco Nación concretó una emisión de títulos de deuda por más de US$ 370 millones, una operación que marcó un hito al ser la primera de este tipo para la entidad en más de tres décadas. Esa emisión incluyó títulos en pesos, dólares y UVA, y la demanda superó ampliamente la oferta inicial.

Previamente, el Banco Ciudad también había realizado una colocación de Obligaciones Negociables atadas al UVA. En aquel momento, el presidente de la entidad porteña, Guillermo A. Laje, había subrayado que esos nuevos fondos estarían destinados principalmente a incrementar el financiamiento de créditos hipotecarios para las familias.