Deuda récord: Uno de cada seis adultos argentinos tiene problemas para pagar sus créditos
La expansión del crédito privado en Argentina, sumada a la caída del poder adquisitivo y el aumento de los gastos fijos, provocó una disparada en la tasa de morosidad a niveles no vistos en los últimos 20 años. A pesar de este panorama, entidades bancarias y empresas fintech comienzan a observar señales de estabilización en la situación.
Un informe reservado del Banco Provincia (BAPRO), al que tuvo acceso este diario, arroja luz sobre la magnitud del problema: la morosidad ya impacta a uno de cada seis adultos argentinos, lo que representa 6,3 millones de personas sobre un universo de 38 millones de ciudadanos mayores de edad. El documento destaca que las causas de este fenómeno son más macroeconómicas que individuales, derribando la idea de que el default familiar se debe a desajustes personales.
Correlación con la pérdida del poder adquisitivo
El estudio del BAPRO detalla una correlación directa entre la pérdida del poder adquisitivo y el aumento de los gastos fijos de los hogares. Además, identifica un fuerte sesgo etario y geográfico: las provincias con mayor destrucción de empleo lideran el ranking de irregularidad, y cuatro de cada diez jóvenes de hasta 25 años endeudados enfrentan dificultades para repagar sus créditos.
El diagnóstico compartido por bancos y billeteras virtuales es que la mora emergió como un problema común y transversal a todos los proveedores de crédito. Mientras que para los bancos, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) ubicaba la mora por encima del 11% en marzo, en el segmento no bancario esta cifra trepa al 30% de la cartera. Este segmento incluye a billeteras virtuales, mutuales, tarjetas extrabancarias y empresas de leasing.
Luego de que el BCRA anunciara que “no saldrá al rescate” de los morosos, tanto en las billeteras virtuales como en los bancos aseguran que el aumento de la tasa de impagos comenzó a amesetarse y hasta perciben señales de mejora para los próximos meses. Aunque los números son una clara señal de alerta, en ambos sectores, en línea con el pensamiento del Gobierno, sostienen que “lo peor ya pasó”.
Estrategias de contención y perspectivas futuras
La mora operativa, que incluye atrasos de entre 30 y 360 días en los pagos, se estacionó en torno al 22% desde noviembre de 2025 y dejó de acelerarse. Estos datos provienen de un informe conjunto realizado por la Cámara Fintech y el ITBA, que, sin embargo, advierte que el stock de incobrables (créditos que caen en situación 5 en la Central de Deudores del BCRA) continuó creciendo sobre el volumen total debido al arrastre de deudas pasadas.
Los distintos actores del sector financiero aplicaron estrategias de “control de daños” y confían en que en los próximos meses, de la mano de una desaceleración de la inflación y la estabilidad de tasas, la situación mejorará. “La mora se amesetó, ya no crece”, afirmó el CEO de uno de los bancos de primera línea del sistema, aunque aclaró que “la situación sigue siendo delicada y requiere mucha cercanía con el cliente”. Otro colega coincidió y señaló que con las nuevas tasas, que bajaron del 70% de TNA a menos del 50% anual, muchos clientes consiguen refinanciar sus deudas con mejores condiciones.
En el universo fintech, Mercado Pago ajustó sus algoritmos para acompañar esta sintonía fina. “Estamos cerca del usuario en todo momento, manteniendo una comunicación proactiva a través de múltiples canales”, señalaron fuentes de la compañía. “Ofrecemos herramientas y alternativas que faciliten la regularización de la deuda para ayudar al usuario a sanear su situación y que, en un futuro, pueda volver a acceder a financiamiento”, agregaron. La lectura es que la velocidad en la que las personas caen en mora comienza a desacelerarse, y el sector financiero cree que este freno “debería verse reflejado en los siguientes meses, donde la famosa métrica del ratio de irregularidad tendría que empezar a mostrar una tendencia a la baja”.
Para Gastón Rossi, director del Banco Ciudad, la desaceleración de la inflación permitirá en los próximos meses una incipiente mejora del salario real que contribuirá a normalizar la situación crediticia de muchos hogares. Desde la Cámara Argentina Fintech, Alejandro Tejero Vacas sostuvo:
Hay una suba de mora circunstancial que entendemos que se va a ir acomodando en los próximos meses, en cuanto los salarios le vuelvan a ganar a la inflación y las tasas se estabilicen. Argentina necesita más crédito, necesita más deuda, no menos. Necesitamos pasar, por lo menos, a duplicar el nivel de deuda sobre el PBI.
